兄弟們，隔夜美股走出非常割裂的行情。 三大指數集體收跌,道指跌 0.51%,標普 500 跌 0.52%,納指跌 0.32%。
盤面上演冰火兩重天:科技七巨頭集體下挫,微軟跌超 3%,Meta 跌接近 3.6%;另一邊存儲芯片板塊全線爆發,閃迪大漲 8.88%,美光、SK 海力士同步走強,費城半導體指數大漲 1.64%,已經進入技術性牛市。
背後有三股力量在博弈。
第一,AI 硬件正式進入業績兌現時代。 馬斯克公開點名,存儲會是自主 AI 時代最大短板。 Anthropic、OpenAI 營收爆發式增長,大模型廠商的收入,直接轉化成對存儲、芯片、光模塊的採購。 閃迪更是拿到重磅訂單,最低收入承諾接近 940 億美元,存儲行業景氣度肉眼可見。
第二,老牌科技巨頭開始承受業績壓力。 市場不再無腦給估值,從炒想象,轉向炒真實盈利兌現。 能拿出訂單、拿出業績的半導體產業鏈繼續向上,兌現不及預期的巨頭,就要承受估值回調。
第三,宏觀和地緣兩面拉扯。 美聯儲 9 月加息的概率已經大幅下降,利好科技成長;但中東局勢再度緊張,油價、黃金同步衝高,推升美債收益率,壓製大盤指數。
把視線拉回 A 股,科技大方向沒變,但內部分化會進一步放大。
美股存儲大漲,A 股存儲鍊會迎來情緒催化,長鑫科技、兆易創新、通富微電這些國產存儲標的值得重點留意。 國產 LPDDR6 臨近量產,國產替代疊加全球週期上行,存儲是中美共振的中期主線。
半導體設備、光通信同樣會受益海外行情,中微半導、北方華創、天孚通信、新易盛這些硬件龍頭繼續佔優。
但要注意,微軟、Meta 回調,會壓製 A 股純講故事的 AI 題材股。 以後市場邏輯很簡單:有訂單、有業績、身處全球供應鏈的硬件吃香,只炒概念的要小心。
給到大家今天實操框架:去弱留強,絕不追高開。
已經拿了存儲的,像長鑫科技,如果高開超過 5%,可以分批止盈三分之一;沒有倉位,不要去搶高開,耐心等回踩 5 日線再考慮低吸。 CPO 方向,一字板不去碰,等待回踩機會。 半導體設備業績確定性最強,回踩就是買點。
倉位跟著滬指 4000 點走。 放量站穩 4000,倉位放到 6‑7 成;衝高回落就降到 5‑6 成;跌破 3950,控制在 4‑5 成。
要避開三類:純題材 AI 概念股、高位白酒、爆炒過的連板題材。
幫主最後一句話:美股已經幫 A 股選好了方向,硬件為王,題材退潮。 昨天板塊已經大漲,不要盲目追高,回踩買、看業績,紀律永遠比衝動更重要。
風險提示:以上僅為盤面邏輯梳理,不構成投資建議,股市有風險,入市需謹慎。
